Sands China Ltd.、7億米ドルのシニアノート発行を発表

Sands China Ltd.は、既存の債務を借り換え、一般的な企業目的のために資金を調達することを目的としたシニアノートの発行を発表しました。同社は、2021年9月に発行された2027年満期の2.3%のシニアノート7億米ドルを償還する予定です。以前の交換オファーの後、これらのノートの未償還元本額は現在92万7000米ドルとなっています。

発行によって得られた収益は、ロータリングクレジットファシリティの返済にも充当されます。ノートの発行はSands China Ltd.自身が行い、U.S. Bank Trust Company, National Associationが受託者として機能します。同社の定義によると、「重要な子会社」とは、同社の連結税引前利益に少なくとも10%貢献するか、または同社の連結資産の少なくとも10%を所有する子会社です。

今回の発表は、Sands Chinaの子会社であるVenetian Macau, S.A. (VML)がマカオ政府との間で締結した、2023年1月1日に発効したカジノ運営権契約に基づいています。この契約により、VMLはマカオでチャンスゲームのカジノを運営することができます。同社の経営陣は一貫しており、Wong Ying Wai氏とChum Kwan Lock Grant氏が執行役員を務めています。

債務の借り換えの動きは、中国市場がボラティリティに見舞われ、最近3兆5000億米ドルの売り込みが投資家の信頼感の低下を示唆する時期に行われました。本稿では、新規ノート発行の条件は詳細に記載されていませんが、債務の借り換え措置は、同社がより広範な経済的逆風の中で資本構造を積極的に管理していることを示唆しています。同社の戦略的焦点は、中国経済と観光セクターの健全性に依存するマカオでの事業運営にあります。